Em um apartamento pobre em Moscou, uma jornalista americana pergunta a um espião aposentado porque ele traiu seu país e fugiu para a URSS cinquenta anos atrás. A resposta o leva de volta a 1932, onde, no ambiente fechado de uma escola britânica masculina, o jovem Guy Bennett (Rupert Everett) percebe que sua atração por seus colegas de classe é mais do que uma fase passageira. Em um ambiente permeado pelo desejo e negação, na sequência do suicídio de um colega gay, Bennett cai perdidamente apaixonado por um jovem estudante, James Harcourt (Cary Elwes), ao mesmo tempo em que é apresentado ao “marxismo” por Tommy Judd (Colin Firth), seu amigo mais fiel.