Uma mulher adota um bebê abandonado em sua horta. Depois de sua morte, o garoto é enviado para o orfanato. Ao completar 18 anos, Totó (Francesco Golisano) vai para Milão, onde passa a morar num terreno ocupado por miseráveis, mudando a vida de todos com sua bondade. Após descobrirem petróleo, os moradores são ameaçados pelo proprietário, que manda a polícia desocupar o local. Quando tudo parece perdido, Totó recebe uma ajuda dos céus, começando a fazer muitos milagres. Milagre em Milão marca o apogeu da parceria do roteirista Cesare Zavattini e o cineasta Vittorio de Sica, que juntos fizeram Ladrões de Bicicleta, Umberto D, Vítimas da Tormenta, entre outros clássicos do neo-realismo italiano.