Cliff Stern (Woody Allen) é um cineasta idealista... até que recebe uma oferta de um trabalho lucrativo filmando o perfil de um pomposo produtor de TV (Alan Alda). Judah Rosenthal (Martin Landau) é o pilar de sua comunidade. até que descobre que sua amante (Anjelica Huston) planeja revelar a todos suas artimanhas financeiras e extraconjugais. À medida em que Cliff escolhe entre ser íntegro ou vender-se por dinheiro, e Judah decide entre a orientação de seu rabino (Sam Waterston) e o conselho assassino de seu irmão mafioso (Jerry Orbach), cada homem precisa examinar sua própria moralidade e tomar uma decisão irrevogável - que irá mudar a vida de todos para sempre.